近日，TCL科技在接受機構調研時表示，今年上半年華星整個OLED的出貨已經超過了去年全年，市占率提升到了全球第四。我們在高端產品方面取得明顯進步，今年給品牌廠商供應的折疊屏出貨量大幅增長，屏下攝像頭產品供應品牌廠旗艦機型，可以實現一個完美的沒有挖孔和挖槽的全面屏。
OLED整體來看，全球的OLED是一家獨大，其他的OLED廠商目前都還處于產能爬坡和持續改善當中，國內的OLED業務基本是處于虧損的狀態，但是華星的虧損面相對較小。
據TCL科技半年報中顯示，TCL華星上半年實現營業收入388.4億元，同比增長88.3%，凈利潤68.2億元。其中，中小尺寸出貨面積為80.4萬平方米，同比增長51.1%，實現營收106.4億元，同比增長44.7%，凈利潤虧損3.5億元，同比減虧0.2億元。
隨著OLED手機的需求持續的提升，包括一些高端產品，包括屏下攝像頭的技術、折疊的技術以及其他新技術的應用，技術和產品的升級以及需求的持續增長，還有就是公司良率和供應鏈成本的持續下降，有利于公司的OLED廠商走向盈利之路。
關于產品結構，TCL科技稱，除了TV業務以外，華星在積極擴展其他領域，比如商顯領域以及電競顯示器、筆電、車載等。整個21年的上半年，公司在大尺寸的非TV的業務占比在逐漸提升，營收的占比從16%提升到22%。
在PID方面，公司有三個主要的應用，第一個是IWB，主要應用在教育和會議場景。第二個是廣告機，第三個是拼接。在這三個產品線里面，華星的市占和份額都是處于相對領先的地位。IWB在去年Q4已經實現了市場份額第一。在廣告機里面最大的客戶華星的市場份額也是遙遙領先。在拼接屏方面華星從去年開始進入，整個份額已經進入到前二的水平。所以整體在以商顯和PID為代表的非TV業務得到了非常迅猛的發展，而且主要是在頭部客戶里面取得了突破。
在IT領域，電競的MNT在去年市占是11%，整個行業排名第四，在今年上半年市場份額已經提升到了24%，市場排名是第二，預計在今年下半年公司有望在電競顯示器方面沖擊全球第一的目標。在電競方面，公司的客戶也都是行業里面最頂級的頭部客戶。
在筆電和平板方面，華星是用LTPS的產線來做高端的產品，今年上半年在LTPS的筆電方面的市占達到了25%，全球第二，在LTPS的平板方面，公司的市占高達40%，覆蓋主要的頭部客戶。公司在IT方面客戶的基礎和產品的基礎也在不斷地進行提升和夯實。
對于Mini-LED技術，TCL科技稱，其市場前景應該是越來越好的，成為相對比較重要的顯示方案的趨勢已經基本確定。在TV領域，Mini-LED產品現在的量和占比都在持續提升，預計明后年發展到相對穩定的狀態，公司認為這塊市場的增長潛力應該還是非常大的。
除了TV之外， Mini-LED在中尺寸包括平板、鋰電、顯示器以及車載方面的應用越來越多地在拓展。在今年8月份舉行的展會上，華星光電也是全球首發了一款高端的電競顯示屏，實現了全球最高的分區，整個產品的性能、畫質各方面實現了行業最頂端的規格。隨著Mini-LED需求的不斷增長，規模的擴張，有利于整個供應鏈成本的下降，Mini-LED未來在競爭力上和在產品的性能上會達到一個相對來說比較好的平衡，相信在中尺寸的占比會有越來越重要的地位。
TCL認為，Mini-LED和OLED相比，它的優勢在于它是通過Mini-LED這種背光方式，可以極大 地提升對比度以及色域和顯示效果，它在某種程度上也能克服OLED在亮度、成像、壽命方面的短板，而且它的穩定性和可靠性是要遠遠好于OLED的。另外LCD因為整體的成本和效率是優于OLED，通過Mini-LED的性能提升，應該是在綜合競爭力上，公司認為Mini-LED還是會成為TV顯示的一個非常重要的顯示方案。
對于新增產能，TCL科技表示，公司產能的增長主要是得益于我們現有產能的釋放，以及產線結構的優化可以對已有產能進行提升。另外也有一些新的投資，包括在今年實現了蘇州三星工廠的并購，以及t7產能的爬坡，在今年上半年一直到明年下半年，t7的產能會逐漸地釋放出來。第三是在廣州的t9的工廠投產，也對產能帶來提升。所以公司整體的產能是通過內部的挖潛、并購和新投產項目的產能釋放來實現的。
而營收的增長大于產能的增長，主要是得益于對產品結構的調整和優化。第一是整個IT中尺寸的占比，包括高端的商顯、專業顯示的占比會有一部分增長。第二是產品附加值也在持續增長，從原來比較單一的方式變成越來越多的是以模組的方式，這個也會讓公司整體的營收增長速度遠遠大于產能的增長速度。
關于下游終端庫存，TCL稱，從下游的整機庫存來看，應該是受到了前期供應的影響，以及物料供應以及面板供應的影響以及物流的影響，目前我們看到下游的渠道庫存還是偏緊張的狀態。從結構上來看，一些小尺寸的庫存壓力會相對來說大一點，中大尺寸的產品的庫存的壓力會相對小一點。
IT方面的庫存目前應該講整體上還是呈現相對供應比較緊張的局面，但是后續隨著TV面板的供應的緩解，可能會有部分面板廠會把這部分產能轉移到IT的產品上，可能對于IT產品的庫存情況有一定的改善。整體的庫存情況隨著供需關系的變化，可能會出現新的變化，我們會對變化保持密切的關注并且做及時的調整。
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