近兩年新冠疫情席卷全球，TV、平板、筆記本以及顯示器等宅經(jīng)濟產(chǎn)品受疫情影響需求大幅增加。但隨著疫情常態(tài)化，居家辦公需求刺激點消退，整體顯示器市場規(guī)模陷入萎縮狀況，品牌之間競爭狀況將進一步加劇。這將促使品牌需要積極開發(fā)和新的技術(shù)和產(chǎn)品來提升品牌價值和競爭力。目前隨著智能化的場景越來越豐富，視頻取代了文字成為主要交互內(nèi)容，作為信息交互的窗口，顯示器的畫質(zhì)升級亦成為產(chǎn)業(yè)鏈升級的重要方向。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)品牌和面板廠這幾年都在力推改善畫質(zhì)的技術(shù)，比如8K、HDR等。基于此，我們整理了目前幾大消費電子領(lǐng)域的OLED產(chǎn)品占比，相比于筆記本、平板以及TV應(yīng)用領(lǐng)域，顯示器的OLED占比目前還不足0.1%，究其原因是目前OLED顯示器應(yīng)用場景過窄，供需兩端玩家少以及價格高所致。
圖一：全球主要消費電子產(chǎn)品OLED技術(shù)占比
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
進入2022年我們看到了產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了相應(yīng)改變，這有望促成OLED顯示器在今年的大幅增長。
第一：應(yīng)用場景的開拓+更多品牌玩家加入。過去品牌更多的將產(chǎn)品應(yīng)用在醫(yī)療以及高端專顯領(lǐng)域，主要是利用OLED的百萬級別對比度以及能覆蓋色域更廣的優(yōu)勢。但兩者客戶群體過窄都使OLED顯示器規(guī)模受到限制。而目前在全球電競熱潮推動下，對應(yīng)的電競產(chǎn)品關(guān)注度以及規(guī)模提升都很明顯。而在電競用戶關(guān)注的響應(yīng)速度以及畫質(zhì)細節(jié)表現(xiàn)上，OLED相對于LCD有著比較大的優(yōu)勢，這也是目前各品牌積極開拓的重要方向，我們從表一各品牌OLED產(chǎn)品發(fā)布狀況趨勢可以明顯看到品牌今年發(fā)布的OLED顯示器都是在高刷新率電競領(lǐng)域。
圖二：OLED顯示器產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN整理
圖三：各品牌OLED產(chǎn)品發(fā)布狀況
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN整理
第二：LGD/SDC加快產(chǎn)品放量節(jié)奏，從面板供應(yīng)端推動OLED顯示器的發(fā)展。隨著大陸面板廠繼續(xù)開拓LCD新產(chǎn)能并積極將產(chǎn)能轉(zhuǎn)至IT領(lǐng)域之后，大陸面板廠MNT面板供應(yīng)已超過50%，韓廠份額逐步被侵蝕。這使韓廠亦在考慮加快OLED顯示器產(chǎn)品的開發(fā)節(jié)奏。2022年之前OLED MNT面板廠主要供應(yīng)商為JOLED，而進入2022年，SDC/LGD均加快了OLED顯示器面板開發(fā)腳步，在更多面板廠參與下，OLED在面板供應(yīng)上有更多選擇。
圖四：OLED面板廠的產(chǎn)品規(guī)劃
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN整理
第三：價格逐步親民化。對于新技術(shù)和產(chǎn)品，價格定位決定了客戶人群和體量大小。我們將LCD與OLED產(chǎn)品價格對比，隨著OLED產(chǎn)品價格的大幅下降，兩者之間的價格差由之前的10倍目前縮小到2倍以內(nèi)。加上品牌端的宣傳，這將讓更多的消費者將OLED顯示器納入考慮范圍中。
圖五：OLED顯示器與LCD顯示器價格對比
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN，單位：美金
在OLED顯示器產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生相應(yīng)變化下，迪顯認為OLED顯示器出貨2022年有望躍升至10萬臺水平。
圖六：OLED顯示器出貨規(guī)模預(yù)測
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN，單位：千臺
總結(jié)：疫情常態(tài)化下，MNT市場整機規(guī)模未來幾年將成微降趨勢。這將促使品牌之間競爭加劇。在消費者越來越注重體驗感的時代，OLED顯示器良好畫質(zhì)表現(xiàn)以及快速響應(yīng)時間或?qū)⒊蔀橄乱粋�市場熱點。雖然目前OLED顯示器還面臨著成本高以及“燒屏”等問題，但隨著產(chǎn)業(yè)鏈更多玩家進入，OLED顯示器相應(yīng)狀況預(yù)計將得到改善。加之目前OLED電視和OLED手機均有不錯的市占和客戶群體，OLED顯示器或可以成為品牌不錯增長點。
